Cálculo da NCG -Necessidade da Capital de Giro pela

Conceituemos o seguinte:

NCG – Necessidade de Capital de Giro

CGP – Capital de Giro Próprio

SLC – Saldo Líquido de Caixa

O ativo circulante se subdivide em operacional e financeiro; idem para o passivo

circulante.

Tenha em mente que o giro financeiro é o dinheiro (cash) propriamente dito,

enquanto que o operacional é o quase dinheiro, ou seja, em breve se transformará em

dinheiro. Por exemplo: se uma venda é à vista, o dinheiro vai direto para a rubrica

caixa (giro financeiro), se for a prazo, fará uma escala na rubrica contas a receber

(giro operacional), antes de ser transformado efetivamente em dinheiro através do

recebimento, isto é, entrada de caixa. Estoques também são giro operacional, pois só

se transformarão em dinheiro uma vez recebidos os valores de venda. Enquanto nas

prateleiras, gôndolas, porta-paletes, são tão somente, quase dinheiro, ou seja, giro

operacional.

Idêntico raciocínio para o passivo circulante, que também se bifurca em financeiro e

operacional. Um empréstimo bancário é um passivo financeiro, pois o banco lhe

empresta dinheiro, enquanto que contas a pagar, como fornecedores ou salários, são

passivos operacionais, pois estes lhe emprestam, não dinheiro, mas mercadorias e

labuta, respectivamente, que, em breve, se transformarão em dinheiro, Neste caso

saída de caixa.

NCG = Giro Operacional – Origens Operacionais

(caixa, estoques e contas a receber) – (contas a pagar)

SLC = Giro Financeiro – Origem Financeira

(Caixa e Bancos) – (Empréstimos)

CGP = Recursos Próprios – Ativo Fixo

(Capital Sócios + Lucros Acumulados) – Imobilizado

Vejamos o seguinte exemplo:

Vamos trabalhar com uma empresa chamada Agreste Cosméticos e analisar as

demonstrações de resultados, fluxos de caixa e balanços para dois períodos sucessivos,

doravante chamados de períodos 1 e 2;

No período 1, ela teve um volume de vendas de R$ 154.880,00, sendo 50% das vendas

à vista e os outros 50% para recebimento no período 2;

No período 2, ela vende R$ 64.991,52, com 50% das vendas à vista e os outros 50% a

receber no período subsequente.

Consideremos inadimplência zero………….

 

Veja a íntegra deste texto no link: http://www.4shared.com/get/5-V8dFNR/Clculo_da_Necessidade_de_Capit.html

 Por: Wellington Falcão